星球日报搜索
手机客户端
iPhone · Android
微信公众号
微信公众号

iPhone · Android

微信公众号

比特币减半生死局:矿工退场,交易所坐上铁王座

2020-05-12 10:17:00

凛冬已至。

比特币减半生死局:矿工退场,交易所坐上铁王座

比特币已于北京时间 5 月 12 日凌晨 3 时减半。区块奖励由 12.5 BTC降低至 6.25 BTC。

凛冬已至。减半对矿工来说是致命性的,就实时收益来说,在全网算力和难度不变的情况下,相当于矿工的收益直接腰斩。

事实上,不止于比特币矿工。矿池、矿场、矿机厂商、矿机销售等一整条比特币挖矿产业链势必都将受重挫。

减半前夕,矿工是如何应对这必将到来的日子呢?有人出逃,有人提前套保变现,还有人依然忙碌招商中……

矿圈正在上演一场肃杀的大逃离,另一边,币圈,站在金字塔顶端的交易所们纷纷大施拳脚。

OKEx 首席战略官徐坤在一场线上活动中就宣称,OKEx的交易量已经恢复到正常水平,在这两个月一直是稳步上升的趋势。

“矿圈的熊市,交易所的牛市。”比特币矿工李晓旭如是评价当下的币市,

在这四年一度的减半节日,比特币权力中心已悄然转移。

曾经被誉为比特币世界食物链顶端的比特币矿工悄然落幕,数字合约交易所们高调登场。

消失的比特币矿工

什么时候开始的呢?

比特币矿工李晓旭发现,许多曾一起交流挖矿的朋友在 2018年先后退场了。

这些曾经的矿工贱价卖掉矿机、出让矿场,头也不回地回到其他行业里。

今年备战丰水期时,李晓旭发现,往年朋友圈熙熙攘攘叫卖、回收矿机的声音几乎没了,零星几个还认识的老面孔,如今却在操办口罩的买卖。

一位矿机贩子告诉深潮DeepFlow,一台二手矿机才赚 20 块,出了问题也麻烦,矿机现在不好搞了,所以转业买口罩了。

有意思的是,在矿工纷纷退场之时,算力却依然在飙涨。自 2019 年来,比特币算力涨了三倍多。

临近减半,算力继续猛涨。按照 Tokenview数据显示,5 月 11 日,比特币算力从122 EH/s 最高涨到 145 EH/s ,涨了 23 EH/s。

算力猛涨背后的一个原因是矿机的迭代,还有一个更重要的原因是——新建大负荷矿场陆续竣工中。

仅李晓旭知道的丰水矿场就有 3 个:两个30 万负荷,一个15 万负荷。按照 1 万负荷矿场建设成本 200万 ~ 500万元计算,修建这些矿场动辄需要上亿元资金的投入。

重资产的投入意味着豪赌。李晓旭介绍,这些新设的矿场的主要目的就是赌减半行情。这些矿场基本筹备于去年底。

“从筹备到通电,最少要三五个月,加上一个春节就得 6 ~ 8 个月了。”而今,这些刚刚竣工的矿场遇到了无矿可挖的尴尬场景。

据不完全统计,去年云贵川丰水电的负荷有 700 万负荷,今年新增了 300万。其中,约四分之一暂未招到商。

比特币减半生死局:矿工退场,交易所坐上铁王座币信矿业 CEO刘飞 在星球日报的线上活动中称,今年实际富余的丰水电可达到三百万千瓦(时)。 

无矿可挖或者招不到商的关键是找不到矿机,尤其是大算力机器。

疫情影响矿机代工厂开工,新矿机生产产能不足,这打乱了矿工原本的计划。“这 5 个月,大算力机器的增长很缓慢。全网算力超过 90 E增长的部分都是 S9级别的低算力机器。”李晓旭称。

“空着的矿机位在电价成本足够低时,会愿意买老矿机填负荷。”刘飞介绍,现在丰水电的托管电价已经跌到 0.19 元/度 ~ 0.2 元/度。他表示,今年减半之后可能淘汰裸电价0.17元/度以上的丰水电,以及裸电价0.3元/度以上的火电。

减半前,S9等小算力(功耗大于 100W/T)矿机占据比特币算力 30%左右。减半后,S9 以及其他功耗比大于 100W/T 的机器还有多少能继续开,就看能拿低价电的矿工占多少了。

这是未来算力走向的最大不确定性。

“没有便宜电的卖机器,有便宜电的买机器。其他人都死了,有资源的就活了。”李晓旭总结减半后的矿圈。

“现在矿场太多了,至少有2/3 要被淘汰。”矿海会联合创始人俞队长认为,“新机型下,不需要那么多矿场,矿机厂也不会大量生产矿机。”俞队长称,矿难已是大概率事件。

接下来会进入矿机淘汰潮吗?或者会引发矿难吗?

矿工易中天持相同看法。他表示,购入新矿机面临币本位无法回本,减半后收益骤降。“最惨烈的时候是过完丰水期。”

比特币挖矿的两个趋势在于:1.减半后留下的算力能有多少,关键因素是能拿到便宜电价的矿工有多少,以及能亏本挖矿的矿工有多少。减半后的算力一个保守估计是 80 EH/s;2.矿场愈加集约化,小矿工退场,挖矿成为巨头和财团的游戏。

矿场是拼资源的游戏,以量大去拼低价(和电厂)、谈合作(和矿机厂商)成为正在被践行的规则。小矿工在议价和对抗风险上都处弱势,币价起伏中被摆荡出局。

散户,常常只能沦为被殉葬的牺牲品。

“减半倒计时,是大饼减半还是资产减半呢?”有矿工在社群里戏谑说道。但无论哪种,都是矿工不能承受之重。

减半时分,矿圈处处透露着冷寂,或者置身事外。有消息称,部分矿工在前几日比特币 1 万美金高点套保卖出,所以这两天佛系对待减半。

就在矿工筹备丰水和减半之时,一批赌徒也在期货场上搏杀着。他们同样等待 12 日凌晨减半后的那个答案。

合约凶猛

“四年一次的减半,炒这么一小波算个啥?”一位投资者不无可惜表示。

5 月 10 日早上那次大跌后,比特币币价一直在 8500 美元至 8900 美元之间徘徊。

既没有大涨,也无大跌,似乎不符合币圈对于减半的预期。仿佛没有急涨急跌,就没有节日气氛。

合约帝数据显示,截至 5 月 11 日晚 8 点,OKEx、BitMEX等平台24小时爆仓了 1.51 亿美元,约合 10.74 亿元。

当 ICO 全面萎缩,币价无明显起伏时,炒合约成为了减半期的“财富密码”。

如是动辄每天 10 亿的爆仓数字,是币圈司空见惯的事。

比特币减半生死局:矿工退场,交易所坐上铁王座

减半前,每天约有 1800 个新比特币被挖出,约合时价 1.13 亿元。减半后这个数字直接腰斩,为 5500 万左右。

而期货合约的财富量级是挖矿的 10 倍,减半后,是 20 倍。

“挖矿已经是蓝海甚至红海了,暴富传奇只能传颂了。”李晓旭不无感慨。早年间,靠电脑挖出几千个比特币,一夜暴富的例子一去不返。

如今,暴富传奇换了场地,在合约市场上被传颂着。相同的剧本,相似的情节,不同的主角。

这场四年一次的盛事,仿佛为他们而准备。合约帝数据显示,截至 11日 9点,交易平台多空比为 71.68% 比 18.32%。对垒依然在持续。

今晚注定是个不眠夜,多空军厮杀的战场,无论谁取得胜利,都要踏着对方的尸体经过。

而合约交易所注定也将成为最大赢家——几乎找不到不做合约的交易所。

根据节点资本和金色财经的创始人杜均的说法,开合约交易所,一个 500 人的社群,每个月就能贡献 300 万的利润。

一个交易所业内人士告诉深潮DeepFlow,头部交易所的合约年收入都在十亿人民币级别。

毫无疑问,交易所们最赚钱的武器就是期货合约。而对大部人来说,期货合约就等于网赌

该交易所从业人员向深潮DeepFlow深入剖析了合约业务的收入模式。

合约收入来自两块,一个用户下单和平仓的手续费,大所的平均手续费率为万五到万六;另一个是用户强平时的剩余资产,会被交易所强行收回,行话叫“客损”,这往往是合约收入的大头。

举个例子,用户老王开了100元的交割合约,当保证金率达到5%时,剩下的5元就会被交易所强行收走,而他的手续费通常只有千二至万五之间,但客损就直接拿走了5%。”

对于交易所来说,交易频率越高,下单次数越多,手续费收入越高;爆仓越多,吃“客损”也越多。

减半来袭,矿工势微,为了追逐高收益,越来越多人将进入合约战场的厮杀中。

“一直以来,币圈有两大黄金赛道,一个是矿业,一个是交易所。此次减半之后,矿工的筹码减少,交易所的话语权增加,比特币进入存量时代。未来,交易场景的重要性会越来越高,矿工赚取转账手续费,交易所赚取撮合交易的手续费。“加密货币分析师Mike如何表示。

减半之后,交易所将取代矿场,成为比特币世界的新中心。

交易所坐上铁王座

“到2020年,减半后的矿工将不再是比特币的最大卖家,加密货币交易所将成为最大的卖家。”

Hypersheet联合创始人威利·吴(Willy Woo)说道,比特币面临的最大抛售压力很快将来自交易所,他们将收取的比特币交易费出售兑换成法定货币。

根据吴的估计,矿工的每天收入将从1800枚比特币下降到900 枚比特币,与此同时,交易所每天获得的手续费收入达1200枚比特币。 

5 月 12 日比特币产量减半之后,矿工的抛压将不成为影响币价起伏的主要因素,一切目光都将聚集在数字货币交易所身上。

数字货币交易所HBTC创始人巨建华曾在朋友圈表示,5月10日大跌前出售200个比特币。

比特币减半生死局:矿工退场,交易所坐上铁王座

对于威利·吴的“砸盘指控”,几大交易所的CEO均予以否认。 

币安创始人赵长鹏在推特回复称:有趣的话题,不过不适用于币安。币安的大部分费用在BNB上,我们仅出售足以支付我们费用的加密货币(远远低于我们的收入),其余的则是HODL 。

巨建华告诉深潮DeepFlow,HBTC不会主动在 BTC/USDT 这样的对法币的交易对上卖出 BTC,也不会因为手续费获得的 BTC 出售对 BTC 二级市场价格造成影响。

而OKEx CEO JayHao 如是说:交易所并不是市场的卖家,未来也不会成为市场的最大卖家。OKEx每年营收有很大一部分用于产品技术研发和 OKEx 加密生态建设。

除了现货砸盘的威胁外,各大交易所引以为傲的期货业务也被认为是影响比特币价格的”罪魁祸首“。

威利·吴,他认为期货交易所的兴起对比特币的价格产生了负面的影响。

他在推特上这样写道:

“回顾BTCUSD 2017-2020的长期价格走势图,BitMEX风格的期货交易所的兴起已经对比特币价格产生了不可挽回的影响。

虽然期货交易所为市场带来了流动性,提供了风险对冲,但从现在开始,它们将是比特币面临的最大看跌压力。期货合约减慢了加密货币价格上升的速度,增加了波动性。”

“长期的现货投资者和HODLers(囤币党)才是推动价格上涨的天使。”威利如此表示。

无论如何,交易所取代矿机厂商,坐上比特币世界铁王座已是不争事实。一个典型例证就是,比特大陆矿霸的名声已远去,而头部交易所”币霸“的形象渐深入人心。

“这两年比特币起起伏伏,价格大多是在1万美元以下徘徊,散户都在说亏钱,然而交易所披露的收入和利润都在屡创新高”,投资者李东升感叹道,币圈的钱都被交易所赚了。

欲戴其冠,必承其重,当减半之后,交易所成为比特币新的权力中心,也必将接受公众的关注和检视。

每个铁王座之上,都高悬着一把达摩克利斯之剑。

原创文章,作者:深潮TechFlow。转载/内容合作/寻求报道请联系 report@odaily.com ;违规转载法律必究。

Odaily星球日报提醒,请广大读者树立正确的货币观念和投资理念,理性看待区块链,切实提高风险意识;对发现的违法犯罪线索,可积极向有关部门举报反映。

参与讨论

登录后参与讨论

深潮TechFlow

特邀作者

深潮TechFlow

深潮TechFlow是区块链行业原创深度媒体

总文章数: 6


分享至

微信扫一扫分享

0