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DeFi头部生态一览:不断涌现的新DeFi“选手”们又贡献了什么新价值?

2020-03-06 12:29:00

快速崛起的以太坊生态。

编者按:本文来自白话区块链(ID:hellobtc),作者:五火球教主,Odaily星球日报经授权转载。

今年的圈内,已经到了无DeFi不欢的境地,毕竟除了减半,值得说的东西实在是寥寥无几。而减半本身,改变的只是价格或是供给,对于区块链技术本身的发展来讲,作用为零。

于是乎,在2020年第一季度,我们看到了几个DeFi项目的集体爆发,作为为数不多,或者说极其有限的区块链落地领域,他们在第一季度,交了一份还算满意的答卷。

老牌劲旅:MakerDAO,Compound, Uniswap

1.MakerDAO

聊DeFi,你基本上不可能绕的过MakerDAO,DAI在DeFi中的地位,与USDT在中心化交易平台中的地位一致。

在去年11月从单一抵押品升级到多押品之后,MakerDao的模型变得更加安全和健壮,系统也在稳步增长,DAI+SAI的总价值已经接近1.5亿美元。

DeFi头部生态一览:不断涌现的新DeFi“选手”们又贡献了什么新价值?

MakerDAO最近的一场小危机来源于ProgPow。众所周知,以太坊从PoW转PoS不是一天两天的能完成的事,除了技术还需要时间,社区一直有人想要推动将以太坊的哈希算法转换为抗ASIC的方案,也就是俗称的ProgPow,也一直有人反对。推动和反对的原因自然是公说公有理,婆说婆有理。

然而在MakerDao这边来看,这个迄今悬而不决的争议有可能会导致ETH分叉,MakerDao的风控负责人发推表示:“ProgPoW 算法被推动实施,以太坊很可能会出现有争议的分裂,因为肯定有人希望非 ProgPoW 区块链也具有足够的经济价值。即便分裂只是暂时性的,大量抵押品也会立即被清算。”

这个推特后来也被人怼了,说你们DeFi这是在绑架以太坊!这个问题出在DeFi协议本身上(处理不了,或是管理不了弹性系统)而不是 ProgPoW……总之,又是一场公说公有理,婆说婆有理的推特口水仗…

2.Compound

作为最著名的去中心化抵押借贷平台,Compound上已经锁定了一亿多美元的加密资产。

而大家使用Compound的原因很简单,它在绝大多数时间内,都能提供市场上最好的年化利率,通过Compound把你从Maker那里抵押ETH生成的DAI,放到Compound里借出去,一年有10%左右的利息,而买十年期的美国国债,年化只有1.5%,换成是你,你怎么选?

Compound最近也推出了用于治理的Token COMP,可以让持币人参与治理投票,或者将投票权权委任给其他人,既不是筹款工具,也不是投资机会,在权力下放过程完成之前,COMP不会向公众开放。

不过,既然这个币可以参与治理,那么即便不像MKR那样燃烧,但多多少少会有其治理的价值,在成熟稳定之后,说不定会有DEX上线这个治理币种(毕竟是个ERC-20,也方便的很),到时候,你猜,COMP的价值会是Compound价值的百分之几?

3.Uniswap

Uniswap在19年可谓是高速增长,19年年初的时候还只有几十万美金的锁定量,现在里面已经有5千万的资产了,增长近百倍。

Uniswap简单来说就是个基于ERC20的DEX,然而又有些独特的地方,比如gas利用率很高,且可以将每个人的流动性集中到一起,然后根据算法进行做市。这算是Uniswap的招牌技能 - 自动做市商!

最近让笔者关注到Uniswap更多是因为Chainlink的一个分叉,一个叫Nulink的项目,还完全处于试验阶段,只能通过特殊的包含Uniswap的URL在Uniswap上拿ETH交换。只此一家,别无分店。也侧面说明了Uniswap在当前DeFi界的超然地位。

新晋网红:Kyber、Synthetix、Ren

1.Kyber Network

Kyber可能是20年第一季度表现最好的DeFi,没有之一,这一点从币价的涨幅上便最能体现出来。

KNC的交易量从去年的几十万美金,近几个月最高飚至近千万美金,且与Compound,Uniswap不一样,是有实打实的类似平台币的燃烧通缩属性,过去几个月销毁了几百万的KNC,很多圈内人士,已经把KNC看成了去中心化的BNB。所以说KNC是DeFi新晋网红头牌,丝毫不为过。

KNC近期几大动态,除了交易量暴涨之外,一是上了Coinbase,二是Token模型升级,除了燃烧手续费之外,增加了储备库激励,还有Staking抵押,算是基本面的大利好,也是刺激币价暴涨的主要原因之一。

很多入圈晚的读者不知道的是,Kyber17年可是V神唯二真正站台的两个项目之一,另一个是OMG,OMG在爆发之后开始沉寂,KNC则是在沉寂近两年后开始爆发。

2.Synthetix

Syntheix币价在2019年全年翻了30倍,去年底正式成为DeFi圈内网红之一。去年底锁定的美金价值近两个亿,甚至威胁到了MakerDAO老大的位置。

简单来说,Syntheix是把传统金融圈里的“合成资产”概念搬到了区块链这儿,你在Synthetix这边通过锁定抵押品创造合成资产,通常来讲是做多和做空的衍生品交易组合。对用户的要求也相对更高 - 至少,你得知道自己创造出来的这个“合成资产“是啥不是?

更重要的是,人家还设计一个Token SNX,还相对较好的捕获到了价值……

当然Synthetix风险也不小,由于是750%的超额抵押,当Token SNX价格开始下滑,Synthetix便很容易陷入流动性死亡螺旋,连抵押率150%的MakerDAO都有这个隐患,750%的SNX更是不用提。当然,就目前发展来看,市面上放眼望去,找不到什么对手。至于未来如何,除了看自己,还得看DeFi圈内的竞争对手,以及整个区块链行业的牛熊状态。毕竟,SNX不管是因为什么原因一旦暴跌,就是一场大规模清算的结局。

3.REN

DeFi圈内大名鼎鼎,主打隐私的暗池交易,19年也是吸引眼球无数,20年完全有资格称作圈内网红的项目。

暗池交易是个金融圈流行已久的概念,在美股市场占据了超过15%的市场份额。最开始是为了保护大型机构交易者不被高频交易撸羊毛而诞生的。毕竟一个公开价格的大单想要买入时,很容易被高频交易者洞悉意图提前买入再加价转卖。

或者更直观一点的理解,就把它想像成一个机构间低成本大宗交割的OTC市场就好,就像有些巨鲸买卖BTC,若是去交易所,过大的资金量很容易把价格拉起来或者砸下去,导致交易成本提高,而私下的OTC则不会有这个问题,对于市场价格的影响也可以消弭于无形。

Ren20年开年有三大利好,一是主网未来1-2月会上线,二是迄今为止基本同赛道依旧没出现什么像样的竞争对手,三是新晋成立的Ren联盟,里面有Kyber Network,Kyber与REN也算强强联合。

新概念:闪电贷,稳定币互换

1.闪电贷

前段时间大火特火的bZx闪电贷攻击事件,相信读者都有所耳闻。

严格意义来讲,这都不算是黑,只是利用系统的特性,通过几个DeFi协议进行了一系列的简单操作,实现的一个套利收益而已。

具体的事件过程是这样的:一位黑客动用借贷得来的大笔资金,先后使用Compound 协议置换资产、干扰 Uniswap 市场上的资产价格、影响 Kyber的报价,并最终通过 bZx 提供的杠杆交易功能获利,这一切,都是在一个区块内完成的。更准确地说,是在一笔交易内完成的。

笔者在网上看到的对闪电贷的最形象解释是下面这个 :

“你想去某个地方旅游,你总是希望交通和住宿能够同时确定,比如,如果你抢得到高铁票,你想挑一个离高铁站近一些的酒店 A;但如果你不能抢到高铁票,你会想要挑另一家酒店 B,甚至你会考虑换一个旅游地点。

这时候你会发现,如果每个事项都得分别确定,你就只能安装很多个 APP,并且在它们之间不断切换,非常麻烦。比如,如果不预订 A,又怕订不上酒店;预订了 A,如果票抢不到,你又得退订。

但如果这两件事情的处理具有原子性,你可以直接做一个操作同时抢票和预定酒店,到了时间如果抢票失败,也会自动退订酒店。这可以带来极大的便利。

同理,当你需要换乘才能到达目的地时,你也会希望路程上的多个车票要么一次买齐,要么全部不买,免得还要手动退票。”

闪电贷本质上就是“任意多的合约可以在一笔交易中要么一起工作,要么一起无动于衷。要么真的在一瞬间组合,要么一起当没事发生过。”所以刚才说的场景里,就是一次性把这些程序用个遍,而且一旦某个操作没有得到自己预期的结果就可以撤销自己所有的操作,像没事发生过一样。

我相信,虽然还有着种种缺陷或是安全问题,但闪电贷在金融市场开启了一种新的模式,随着时间的推移,这种模式一定会对当下的DeFi产生更加深远的影响。

2.稳定币互换

最近新出了一个Defi的项目 - Curve,界面极为丑陋,读者可以感受一下。

DeFi头部生态一览:不断涌现的新DeFi“选手”们又贡献了什么新价值?

本质上来讲,就是个特殊丑陋版的Uniswap,只不过它换的,全是稳定币,DAi,USDT,USDC之类的。

你可能觉得这有啥用?一块钱换一块钱?

还真的就有人需要这个,对于一些做市商或者业内人士,这还是刚需,毕竟USDT 出入金更方便,而DAI和USDC更合规。有些中心化交易平台比如Coinbase也有像是DAI/USDC的交易对,有人做过测试,同样的10万美金互换,Curve在滑点完全不输Coinbase的同时,手续费要比coinbase便宜460美元。

上线仅一个多月,Curve已经被多个以太坊的去中心化聚合交易平台接入,搞不好将来稳定币交易对最全,滑点最低,手续费最低,流动性最好的交易平台,就是这个去中心化的,丑的没法看的Curve……

本文来自投稿,不代表Odaily立场。如若转载请注明出处。

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特邀作者

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区块链从入门到精通,看我就够了~

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