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黑客松风投基金?初探MetaCartel Ventures的模式创新

2020-03-03 14:34:00

这种模式可以比传统风投更早、更准确地实施投资行为。

3月3日凌晨,MetaCartel Ventures 正式上线,这是全球第一个基于 DAO 构建和运行的风投基金。它的启动也标志着之前一直被大家诟病无商业应用场景的 DAO 向商业化迈出了第一步。它究竟如何运行?相对于传统基金它的优势又体现在哪里?带着这些问题,DAOSquare 正在对其进行深入研究,不久便会将研究成果分享给大家,在此之前,让我们通过本文作者 Adam Cochran 的初步调研和分析来初探 MetaCartel Ventures。

—— Typto

作者:Adam Cochran  译者:Typto 

过去的十年里,风险投资领域发生了巨大的变化。

诸如 YCombinator 500Startups 这样成功的孵化器向我们展示了风险投资是一场点球成金的游戏。 

这是一个关于以下内容的应变量: 

  • 你多久能实现项目的自我运转(在我们的案例里称之为后续投资或者退出)

  • 实现自我运转的最低门槛在哪里(决定投资者能够在多早进入) 

黑客松风投基金?初探MetaCartel Ventures的模式创新正因如此,出现了一些新的工具来寻找早期投资,如 AngelList,我们看到了种子轮和天使轮投资的爆炸式增长。事实上,对于一个具有早期产品销售能力的公司来说,种子轮的平均估值现在是700万美元。

问题

黑客松风投基金?初探MetaCartel Ventures的模式创新融资生态系统 — 孵化率不高

虽然流入早期投资的资金数量创下了历史新高,但同时我们也看到了这些早期投资的风险承受能力较低,尤其是在新兴市场。 

在新兴市场,那些处于概念或早期原型阶段的初创公司对于创造重大市场变革的潜能恰恰是最大的。

但是,他们同样需要最大的支持和更为专业的领域技能,并且他们也需要通过领域专业化来克服风险。

这个阶段我将它称之为“黑客松阶段” ,我们看到很多雄心勃勃的创业者提出了伟大的创业理念,但由于他们无法从天使投资或风险投资那里获得资金,也无法获得生态系统以及咨询方面的支持,因此止步不前,因为投资者觉得在这种早期阶段无法确信谁将成为未来的赢家。

所有这些意味着,如果你还没有准备好进入孵化阶段,或者是你被 500Startup 或 YC 认定为有风险,那么你就没有真正的前行之路,除非你可以自力更生,除此之外你只能希望你的产品能在众筹中茁壮成长。

案例研究

MetaCartel 是一个由软件工程师、创业者以及以太坊爱好者构建的,致力于探索去中心化和区块链领域新技术的去中心化社区。他们在全球拥有600多名成员,他们具有丰富的领域经验和专业技能。

早期,MetaCartel 创建了一个 DAO (一种通过去中心化投票合约来管理公共资金的组织) ,为在以太坊去中心化生态系统中开发新产品的黑客和建设者提供资助。

在过去的一年里,它已经为很多此领域最受欢迎的新兴项目提供了早期资金,包括: 

理论上讲,资助黑客松概念的成功率就像中彩票一样,然而 MetaCartel 发现,从概念到原型再到被市场广泛使用的产品,其中每一个阶段其实都有很高的成功率,即使在“黑客松筹资阶段”也是如此 ,而 MetaCartel 的命中率似乎超过了最好的风险侦察员。

为什么?

原因其实很简单,秘密就在 MetaCartel 社区本身,MetaCartel 社区拥有成百上千位设计、开发和部署 DApps、 DAO 以及其他去中心化产品经验的各领域人才,这是一个秉持彼此成就的社区。 

黑客松风投基金?初探MetaCartel Ventures的模式创新

MetaCartel 生态系统

进入 MetaCartel 生态系统的创始人会发现,他们身边不仅有专家可以帮助完善他们产品的初始版本 (并赋予超酷的 meme) ,而且他们还可以找到最初的几百名种子测试人员和支持者。 

当他们将视线转移到早期阶段的投资时,不再是寻找创业成功的信号,而是构建一个创业孵化社区,帮助伟大的创意获得成功。

解决方案

黑客松风投基金?初探MetaCartel Ventures的模式创新

MetaCartel Ventures (A.K.A@Venture DAO) ,是一个盈利性的投资 DAO (网站具有经典的 RPG 主题,满满的90年代风格)

法律文件上看,MetaCartel Ventures 是一家成立于美国的有限责任风投公司,由33家 (截至目前) 认证投资者和建设者组成,并保持决策伙伴的关系。而其本质则是一个去中心化组织,使用 MolochDAO 的 v2版本来管理组织资金、分配股份以及管理组织成员之间的投票。(你可以阅读他们的白皮书了解更详细的信息) 

基于 MetaCartel 在赠款项目上的成功,MetaCartel Ventures 通过一个面向社区的会员结构来帮助孵化、完善和推进它所投资的创业项目。

该基金侧重于黑客松阶段和前种子轮阶段 (pre-seed) 的去中心化应用 (DApps) 的投资,并重点关注那些使用加密资产的项目,其投资组合中的项目有机会获得社区专家群体的建议,包括:合约安全、法律咨询、商业和用户体验等。

前景

MetaCartel Ventures 的目标是联合商业领袖们一起合作构建第一个去中心化的投资基金 (现阶段完全由兼职专家组成),他们通过社区和其专业的领域经验来推进以太坊去中心化生态系统的发展,更重要的是,向世界展示这种模式可以比传统风投更早、更准确地实施投资行为。

我很期待看到未来它将带我们走向何方。

原创文章,作者:DAOSquare。转载/内容合作/寻求报道请联系 report@odaily.com ;违规转载法律必究。

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特邀作者

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推广 DAO 理念,帮助更多人投入价值创造实践。 http://dao2.io

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