星球日报
搜索
手机客户端
iPhone · Android
微信公众号
微信公众号

iPhone · Android

微信公众号

降息潮来袭,币圈的暴富机会来了?

2019-08-02

美联储降息将引来滔天巨浪,只要流出一点水进入币圈,就会带来史无前例的牛市。

作者:笑岩

2008年的次贷危机,美国的利率一路降至接近零利率的0.25%,全球进入的降息周期,在“滔天洪水”下美股也走出超级大长牛,中国的房子也飞起来了。从历史上看,每一轮降息周期都会都会对应一个牛市。

时隔10年,美联储再次启动降息,7月31日,美国联邦储备委员会宣布下调联邦基金目标利率25BP至2.00%-2.25%。为了确保降息所释放的流动性注入市场,美联储同时结束缩表 。

为此很多社群开始了各种讨论并认为,全球要大放水了,比特币将会迎来新的机遇。抄个币真TM难,经济学基础不好的人听的是一头雾水,降息是啥玩意?降息跟比特币有啥关系?

下面就用人话来解释这些。

何为降息?

根据百科定义,降息是指银行利用利率调整,来改变现金流动。当银行降息时,把资金存入银行的收益减少,所以降息会导致资金从银行流出,存款变为投资或消费,结果是资金流动性增加。

降息就是降低你在银行的存款利息,逼迫你把钱从银行提走,因为物价在上涨,而利息在降低,结果就是存的钱会被不断稀释。其实就是鼓励通胀,让你去做投资去消费,让更多的钱流入市场。从政治层面上看,降息是一个央行调控经济的手段,也就是货币政策。降息往往意味着货币宽松,给市场注入更多的钱,企业可以贷到更便宜的钱,消费者会积极消费,以此拉动投资和消费来刺激经济。

此轮降息与比特币的关系

在谈论这个话题之前,先要提到加息与降息对美元指数的影响。

美元指数是统计学概念,通俗讲就是能大致来衡量美元的强弱程度。一般情况下,美联储加息会刺激美元升值走强,因为加息会提升美国的资产收益,就会吸引资金进入美国,买美国资产当然需要美元,从来导致美元升值走强。反之亦然,美联储降息,就会导致抛弃美元的人多,买入更高息的货币,从而使美元走弱。

小结一下,加息——美元走强,美元指数上涨,降息——美元走弱,美元指数下跌。

而美元指数与比特币呈高度负相关。

降息潮来袭,币圈的暴富机会来了?

降息潮来袭,币圈的暴富机会来了?

对比一下你就会发现,大致就可以发现美元指数上涨周期,比特币就会进入下跌周期,美元指数下跌周期,比特币就会进入上涨周期。

然而吊诡的是,此次美联储降息有点反常态,资本市场的表现与预期完全相反,所有人认为美元会下跌,股市会上涨,理论上降息应该立竿见影的刺激经济,结果美股开盘就跌,美元一反常态的涨了。可能此轮比特币上涨与美联储加息的关系不大。

市场一反常态的主要原因是美联储主席鲍威尔的两句话:

1、这不是一长串降息的开始,但可能会再降息;

2、不要以为我们再也不会加息了。

鲍威尔选择了一个保险的说法,留下了一个可能性,这远不及市场的预期,川普也在发推表示:

美联储主席鲍威尔的降息幅度“让我们失望”,市场需要漫长的降息周期。

那么比特币会不会迎来滔天洪水?

会的,虽然这次降息不仅没有导致美元指数下跌,反而是飙升,但有一点值得注意就是,在美联储的资产负债表从900亿美元扩张到4.5万亿美元,仅仅将资产负债表收缩至3.8万亿美元,美联储还是选择提前终结缩表计划,放弃了紧缩政策,未来可能会扩表,也就是开启印钞机,拉闸放水。另外美联储以往降息是一波接着一波的,当然短期美国不太可能会降息,因为老美经济状况现在不算很差。

但其他国家就很难了,也包括我们。

今年2月,印度宣布降息,4月,印度再次宣布降息。

5月,菲律宾加入降息队伍,新西兰降息25个基点,利率降至1.5%,接近新西兰历史最低。

6月,澳大利亚降息25个基点,降至1.25%,到达历史最低。

7月,韩国央行宣布将基准利率下调25个基点至1.5%。

那么我们会跟进吗?不可能的,不是不想跟进,而是因为我们货币政策的边际效用已经低到不能想象了,所以我们要求稳。

毫无疑问降息潮已经来了,换句话说就是钞票的洪水来了,比特币一定会迎接到这次滔天巨浪。虽然这些水不会有很多流入币圈,但比特币作为一个通缩性的新兴资产依旧会是不少投资者的选择,这滔天巨浪只要流出一点水进入币圈,就会带来史无前例的大牛市。

下一步会是什么?降息之后呢?

天量的流动性和低廉的货币加剧了全球债务膨胀的速度,2017年末全球债务总额高达238万亿美元,达到次贷危机之前的2倍。降息并不会解决问题的根本,政策逆经济周期会带来短期的繁荣,但问题不会被彻底解决而是延后,加息刺破泡沫,而降息促进泡沫壮大,带来远大于之前更大的危机,08年的水还在呢。

还记得中本聪在比特币区块上的一句话吗,2009年1月3日,财政大臣正处于实施第二轮银行紧急援助的边缘。

最后说一句:拿稳比特币!

原创文章,作者:区块浪潮。转载/内容合作/寻求报道请联系 report@odaily.com ;违规转载法律必究。

参与讨论

登录后参与讨论

区块浪潮

特邀作者

区块浪潮

用理性视角,解读区块链浪潮里的消息、人物和K线。

总文章数: 90


分享至

微信扫一扫分享

0