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DeFi概念火爆,但市场表现究竟如何?

2019-07-10

DeFi项目的用户数量却相对小众,这将是整个借贷行业,需要面临的一大挑战。

文 | 昕楠

编辑 | 卢晓明

DeFi概念火爆,但市场表现究竟如何?

7月10日,Odaily 星球日报、区块律动BlockBeats 共同主办的StakingCon —— Staking生态大会在北京举办。PeckShield 创始人蒋旭宪教授以《DeFi 生态发展和安全挑战》为主题进行了主题演讲,演讲中,蒋旭宪教授以多组数据分析了当前 DeFI 市场的情况。 

蒋旭宪教授称,通过分析 Maker 和 Compound 和 dYdX 的数据发现,这几个借贷平台的借贷总额大大上涨,从今年1月份的 3400 万左右增长至 6 月底的 2.2 亿,短短的几个月的时间上涨了五倍多。

数据显示,Maker 目前的用户数是 8499,Compound 用户数为 4032 多。但蒋旭宪认为,对比起借贷总额的大大提升,DeFi 项目的用户数量却相对小众。他表示,这将是整个借贷行业,需要面临的一大挑战。 

以下为经Odaily星球日报编辑整理的分享原文,enjoy:

今天我讲的议题是DeFi目前的发展,在开始之前我跟大家分享一下最近的DeFi锁仓趋势。最近统计的数据显示,截止到上个月底,DeFi项目的总锁仓值已经达到15亿。 大家能看到,图片上的数据显示,Maker有将近5亿美元。

DeFi概念火爆,但市场表现究竟如何?

在这样的大背景下,我们用数据来去解读背后的发展。

本次我们专注于DeFi里面三个领域——稳定币、借贷市场、去中心交易所。

稳定币的币种超过十几个,我们看看他们每天的交易额和秩序。借贷市场,包括目前的抵押率和用户数。还有交易所我们分享一下目前的交易额和交易次数和用户数,最后我们从安全公司的角度看到了一些DeFI项目目前的一些问题,跟大家分享一下我们看到的解决方案。 

截止到6月底,目前稳定币总体的发行量已经超过45亿美元,看到排在前面的就是USDT,排名第二的是USDC,目前超过3.6亿美元,占比7.8%。

在总体发行的45亿美元稳定币里面,每天链上交易额刚好45亿美元,正好等于目前稳定币总体的发行量,也就是说在一天之内这些全部的发行量可以流通一遍。这是怎么样的效率?这在现实当中是无法达到的。

考虑到链上交易次数,目前平均每天的稳定币交易次数达到30万次以上,每笔交易应该是45万左右。

DeFi概念火爆,但市场表现究竟如何?接下来我讲一下目前我们观察到的主流的DeFI系统。

我们主要参考了分析了Maker和Compound和dydx的数据,在今年的1月份这几个借贷平台的借贷总额仅3400万(美元)左右,到了6月底,是2.2亿(美元)。在短短的几个月的时间上涨了五倍多。

DeFi概念火爆,但市场表现究竟如何?

大家比较关心的还有未偿贷款,未尝贷款也就是所谓的债务。大家能猜到,最大的是Maker,Maker绝对是里面的老大。

借贷平台的债务最终是靠相对的数字货币抵押来保证整个系统的安全,我们分析一下这几个系统的当日的抵押率。目前为止,能看到的是,大家的抵押率都在400%左右,这些系统是比较健康的。

DeFi概念火爆,但市场表现究竟如何?

但从流动性来说,这里面还有很大的完善空间。在这上面我认为有一点浪费,如果从Staking的角度来说,它是有一定利息的,但是从另外的角度来说,我们分析了各级的借贷平台的业务数,这个是在2017年12月初开始上线,目前Maker用户数是8499人,Compound是4000多。这些用户数相对小众,我认为这是整个借贷行业,面临的一个问题。

DeFi概念火爆,但市场表现究竟如何?

下面,我们讲一下去中心交易所的数据。这里面我理了一下头部十个有代表性的去中心化交易所的数据,月交易额是6400万左右,2019年6月份的交易额超过2.6亿。

DeFi概念火爆,但市场表现究竟如何?

从市场上来看已经增长了300多倍,其中增长最大的两个交易所,一个是Uniswap,一个是Eth2dai。这也反映了目前上涨的行情。

从交易次数来看,1月份的交易次数仅19万次,6月份交易次数将近40万次,翻了一倍。但是对于用户来说,大家看到1月只有2万用户不到,6月份有3.2万个用户。在交易额上确实能看到大幅增长,但我认为,用户数还是需要(提高)的。

DeFi概念火爆,但市场表现究竟如何?

接下来我给大家说一下我们看到的一些问题。

Compound系统在去年12月份出现一次合约清算动能的压力问题,5月份的时候也出现了一次安全问题,在上个月大家可能也还了解Synthetis合约出现了Oracle异常。

DeFi安全问题不仅仅是常规理解上的代码层面,安全问题还包括那些合约的授权管理、合约本身的升级治理还有合约的时间经济模型等。

另外,项目方还需要注意,一旦上线之后最重要的是注重数据层面的运维,同时还要注重安全资产上的相应机制,要利用合约把它升级。

原创文章,作者:昕楠。转载/内容合作/寻求报道请联系 report@odaily.com ;违规转载法律必究。

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