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关于爆火的Staking经济,你想知道的都在这

2019-06-26

PoS让在熊市里屯币的投资者们通过抵押挖矿获得了不俗的回报。Staking经济又是怎么回事?

在币圈一直有这么一句话:牛市炒币,熊市屯币。PoS(Proof of Staking,权益证明)让在熊市里屯币的投资者们通过抵押挖矿获得了不俗的回报。

2019年以来,随着市值第二大的以太坊准备将把共识机制从PoW(工作量证明)转向PoS(权益证明),再加上Algorand、Cosmos、Polkadot等几个明星项目也都采用了PoS机制,PoS重新得到人们的关注和重视,其“持币生息”的商业模式——Staking Economy(即所谓的权益质押经济)也已经成为了一个高频词汇,也就是所谓的PoS质押经济。

圈内不少人断言,2019将成为PoS质押经济元年,市场规模有望迎来爆发性增长,达到数百亿美元的量级。

但很多人可能对这个概念有点模糊,也不知道该怎么参与,今天我们讲讲Staking 经济到底是什么?Staking模式又是怎么赚钱的?

关于爆火的Staking经济,你想知道的都在这

从PoS共识了解Staking

要了解Staking我们最好先了解PoS这个共识机制。我们都知道,PoS是主流共识机制中的一种。目前区块链上的共识机制有很多,因为区块链的第一个成功应用比特币是基于PoW共识,这样的共识虽然让很多人认识到去中心化、分布式的优势,但同时也意识到PoW会带来资源浪费、参与门槛极高等问题。

而PoS机制则是要求节点提供一定数量的代币证明来获取竞争区块链记账权的一种共识机制,它的核心的逻辑就是:由持币者拥有网络的控制权。简单来说,PoS机制下,挖矿不再需要依靠矿机,质押了自己代币后就能成为矿工享受到挖矿收益,PoS机制下的挖矿收益取决于你的持币数量和持有的时间,也就是币龄。PoS的优点是降低了所有人参与链上治理的门槛,其次是提升了共识效率,还节能环保。

那Staking和PoS是什么关系呢?通俗来说,Staking是PoS机制中的一种“持币生息”的商业模式,它是PoS的手段而非目的,而收益也是Staking的手段而非目的。

在PoS共识机制下,需要由符合持币量标准的节点去负责打包交易信息、维护网络运行、参与社区治理,这个过程就是Stake(质押)。PoS类项目通常每年会通胀或者释放出一定比例的新增代币。作为奖励,节点可以获得系统增发的这些代币,这种通过运营节点获得收益的方式就是Staking,其本质是因行使权力而获得权益奖励。

类比PoW,节点Stake的过程也被类比称为“挖矿”,Staking就相当于是挖矿奖励。更直白的说,就是“锁仓挖矿”。 简单粗暴的理解可以为:抵押代币获得分红,而代币因为减少流通并不会贬值。

Staking经济的崛起

我们看一看目前的 staking 经济格局,根据 Staking Rewards 网站的数据,截止至 6 月 26日,加密货币市场总市值大约是 3546 亿美金,已锁仓的支持Staking的通证总市值约为79 亿美金左右,乘上平均收益率 10%,现有产生的质押收益就有大约 7.9 亿元美金的市场。Cobo创始人神鱼曾在某发布会上表示,POS目前已经有超过80+公链的支持,锁定了60亿美元的数字资产,预计未来一年将有超过25亿的数字资产产生。在Staking经济下的PoS或DPoS共识机制,能够产生预计10%的收益。伴随着技术的不断发展,2019年会成为Staking经济的元年。

关于爆火的Staking经济,你想知道的都在这  截图来源:Stakingrewards.com

Staking这个市场正在快速成长,2019 年的大多数明星项目比如Cardano、Algorand、Polkadot、Difinity 都属于 PoS 共识机制的项目。前不久以太坊创始人V神在Github上发帖提议以太坊在部署PoS后使用更高的Staking奖励指标,可以预见未来以太坊向PoS 的转型可能将是 PoS生态和Staking 经济的催化剂。

关于爆火的Staking经济,你想知道的都在这 截图来源:Stakingrewards.com

另外,Staking 经济的兴起已经或者正在引起行业生态的一系列变化。

1.传统矿池。传统矿池横向拓展业务参与Staking 经济。当前很多矿池在支持基于PoW共识的算力挖矿的同时,也支持基于PoS共识的项目。

2.钱包和交易所。Staking 经济促使钱包和交易所与时俱进以增强用户粘性。例如Coinbase推出的Coinbase Custody计划在今年支持Cosmos等PoS类项目。

3.投资机构。Staking 经济为投资机构提供了新型资产增值渠道。由于众多采用PoS共识的项目通过私募发售通证,因此大量的通证流入了投资机构。在Staking经济出现后,投资机构除在二级市场出售通证外,还可以通过Staking实现资产增值。

4.新型市场参与者。Staking 经济催生了不同类型的新型参与者,例如收录Staking项目数据信息的网站Staking Rewards目前已经涵盖了全球25个Staking节点运营团队/第三方服务商。

总之,Staking 经济是今年开启的加密货币的一个大趋势,不管是想要参与或者学习这个模式,还是想要赚取 staking 收益,都应该清楚地了解staking的一些问题。

参与Staking前你要了解清楚的问题

一、谁适合参与Staking?

适合参与Staking的前提应该是对项目的未来真正看好,准备中长期持有,不会因为几天内的涨跌就出手交易。这时候,代币质押(Staking)将给你提供一个获得额外收益的机会。因为对于很多投资心态和经验还没那么成熟的散户,可能并不擅长二级市场的操作,频繁操作或者追涨杀跌很容易造成损失,而看准趋势长期持有价值币或者定投价值币,是更稳妥和实用的投资策略。而这样的投资者,就比较适合质押自己的代币去获得收益。这可能不是完美的选择,但应该是最容易、最稳健的选择。

二、Staking收益情况

我们先通过数据来看看,运营节点或持币者大概可以获得多少的奖励。据 Stakingrewards.com 数据显示:当前,POS质押收益类项目的平均质押比例约为30.91%,平均的质押收益是接近11%。然后再扣减掉收益部分5%至20%的节点委托手续费,就是普通用户的大体收益状况。

当然了,每个项目的收益状差异是比较大的。2019年6月26日统计数据(未扣减委托节点的手续费)显示:

EOS的年化收益率仅为1.84%,ETH是4.39%,Cosmos为12.13%,Ontology是4.83%,IOST为14.97%...... 关于爆火的Staking经济,你想知道的都在这  截图来源:Stakingrewards.com     从左至右依次是:项目名称、市值、价格、质押收益率

可见,不同项目的年化收益率相差较大,有一些项目的收益状况还是很有吸引力的。

三、Staking如何安全参与? 

具体来说,质押操作通常会有以下两种情况:

一种情况是通过该项目方的官方钱包、Wetez、Imtoken等去中心化的钱包再进行节点委托,那么,你其实只是把币做了一个权益层面的链上委托。

在这过程中,你并不需要把钱包的私钥交给节点,所以你依然很安全的拥有这个币的所有权,而且所有委托、收益都是链上可查的,这种去中心化的操作方式是非常安全的。

另一种情况是选择把币放到了中心化的钱包或矿池,比如:OK矿池、Cobo 钱包等。这类中心化方式就相当于把自己的币先暂存给了对方代你保管,因此自己需要判断可信度,选择可信赖的大的第三方机构。

四、staking中的4个基本要素

在考虑是否质押我们的代币时,有必要分析一下和staking相关的几个关键要素。

1. 通胀率

大家所说的staking收益是一种“通胀式收益”,这里“通胀”其实就是项目代币的增发,它也是 Staking 收益的根本来源。

近期很多新的PoS 类项目也大多都选择了通胀的经济模型,会按照一定的比例或规则随着时间增加代币的供应量。这主要是因为当前业内普遍认为通胀更符合现实的经济情况,通胀增发的那部分代币可以很直观的作为质押奖励给到参与者(包括节点或持币人),有利于整个项目生态的快速发展。

每个项目的通胀或增发模型都不尽相同,在参与之前可以先了解清楚。当然,也存在没有设计通胀机制的PoS项目,这一点就可以忽略。

2.Staking 比例

虽然持币人的收益来自于增发的代币,但通胀率并不等同于持币人的实际收益率。因为Staking 是需要用户主动参与的,如果不主动执行 Staking 就不能享有相应的收益。

前面说了,当前主流PoS机制项目的平均质押比例目前只有大约30%,总会有一部分比例的代币不会去Staking,也就无法分享增发的代币。所以,持币人的实际收益率计算公式应该是:收益率 = 通胀率 / staking比例。假设某个项目当前的通胀率为7%,如果Staking比例是50%的话,实际质押收益率应为14%。

3.节点收取的质押手续费率

绝大多数持币人都需要通过将代币委托给节点,再由节点替用户参与出块并获得链上通胀奖励。由于节点的运行,需要承担服务器及运营的相关开销,因此节点会收取一部分手续费。

据了解,目前市场上节点收取的 Staking 手续费标准大概是用户获得抵押收益部分的 5%-20%。不同的项目和不同的节点,收费标准也不相同,这完全是由节点自己来确定的。不过关于手续费,也不一定越低越好,这和我们生活中购物类似,往往商品的价格和品质也是成正比的,大家还要根据具体情况做出平衡,选择运行稳定,信誉良好的节点。

4.赎回后锁定期

目前,多数 POS 项目都会设置质押赎回后的锁定期。锁定期是指,当持币人的代币参与 Staking 之后,如果决定不再参与质押(比如决定去二级市场出售自己的代币时),用户在赎回操作之后,必须要等待一段时间后代币才能完成解锁自由流通。

目前,每个项目锁定期的长短不尽相同,一般锁定期会设置在 20 天以上。在锁定期内代币是无法流通交易的,所以,用户可能需要承担锁定期内价格波动的风险,这也就对一部分部分喜欢频繁交易的用户设置了门槛。

锁定期并不是节点所设置的,而是由项目方制定的,之所以会有锁定期,主要是为了避免节点作恶而设计的保障措施,另外设置锁定期也可以避免投资者集中赎回,一定程度上减少二级市场的币价波动。

总结

虽说从目前来看Staking经济已经是加密货币世界的一个趋势了,但对于Staking经济市场上也不全是支持和看好的声音。比如莱特币创始人李启威和门罗币核心开发成员缪永权最近谈到火热的Staking经济和PoS时都表示,PoS过于复杂且不安全,无法弄清楚其能否行得通,还需要时间观察。

Staking模式作为一个新生事物必然存在不完善的地方,诸如项目和通胀的风险,当前由于PoS的地位和stake的低门槛等因素staking才迅速崛起,未来如果不断有新的优质项目出现,staking就还是会持续发展。希望在区块链的下一个时代,能看到优质的项目解决实际问题并真正带来杀手级应用吧。

原创文章,作者:OK情报局。转载/内容合作/寻求报道请联系 report@odaily.com ;违规转载法律必究。

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OK情报局

特邀作者

OK情报局

OKEx旗下高品质的区块链栏目。

总文章数: 56


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