星球日报
搜索
手机客户端
iPhone · Android
公众号
微信公众号

反思熊市下的投资失误——锻造自己的投资方法论

2018-11-27

今年后半年,数字货币价格跌的出乎大部分人的意料。币看某网红作者「闪电」称:“我已经成了币的奴隶。” 投资失误,大咖也难免失手,多么痛的领悟。字字是血、满满是泪的投资失误反思,也许对你有一定的参考作用。

本文由@闪电 在「币看K站」原创首发,版权归作者所有。原文出处:https://share.bitkan.com/zh/article/blog/29418?=odaily

引言

今年后半年,加密数字货币价格跌的出乎我意料,我得到了一些教训。

反思熊市下的投资失误——锻造自己的投资方法论

第1章 我变成了币的奴隶

我的资产几乎全是在币上,考虑到还有负债,我超过100%的资产是加密数字货币。我在BCH上有很重很重的仓位。

因为我真的看好加密数字货币的未来,我判断加密数字货币和区块链会成为绝大多数人生活中的一部分,就像现在淘宝对于中国人那样。

重仓币确实给我带来了资产上的大幅度增值。这种持续增值的背后给了我一个信念——持币就是挣钱。我被陷入了一种非常不好的境地,变态般的想要买到更多的币。币的数量在我的心里的地位已经大于按人民币计价的资产。我现在要明确说,这种心态是不好的。

我持续买入,我挣的钱扣除日常开销,每个月都会买成币。我做任何业务,只要是收币的,我从没卖过,不会去对冲的。我舍不得卖币,无论价格高低。币的数量增多对我带来的幸福感很强。

事实上,我已经成了币的奴隶。

这种对币的数量的追求,让我对很多事情的判断完全不客观。这种变态的追求严重影响了我对物质的追求,我会扭曲现实,直到现实符合我的思维,至少我认为我的选择就是符合我的价值观为止。我就不举例子了,显得丢人。

对币的热爱也让我担心这个币会朝着变坏的方向发展。我持有很重的BCH仓位。因此,我过分的关注了BCH社区。当我看到BCH在这次分裂前是朝着我认为错的方向发展时,我就非常担心。我做了很多努力尝试改变,写了很多文章希望改变一群人的思想;和各个大佬直接联系试图影响他们,我和BCH影响力最大的那几个人都交流过。这些浪费了我很多时间、精力和金钱。

过于关心BCH的发展,严重影响了我的心态和生活质量。也严重影响了我的人际关系。我在这一次BCH分裂中拉黑了好几个人,退出了大量的群。

作为币的奴隶,我无休止地投入时间和精力去研究这东西,事实上,我的作用微乎其微。这是严重的错误。

第2章 不要高估自己的挣钱能力下开杠杆

我最重要的挣币手段就是开杠杆,是借人民币买现货。我有很高的信用额度,允许我借很多钱。

在市场上涨的行情中,每一次大跌,我会去借钱买入币,然后回调后卖出还钱,多余的币就是我的盈利。我尝试过很多次这种做法,屡试不爽。在2014到2016年的熊市中,我也一样采用这种办法,不过收益要低很多。

在2014年到2017年,我的主要收入来自于政府和黑客对比特币价格的打击。

每一次因为政府批评比特币,或者因为黑客偷了某个交易所的币,比特币价格都会爆跌10%甚至30%。这时,我都会从信用卡借钱买入比特币。然后等回调,卖出,还信用卡,多余的钱就变成币。从没失手过。

我一直坚信,暴跌就是机会,只要币的品质没有变,这个逻辑就不会变。

我在2015年是经历了比特币跌到900多的。那一次我是在1100块钱的时候失去了加仓能力。我所有的信贷额度耗光了。当时我抵押了两年的工资收入。

但在这一轮熊市中,我严重低估了市场下跌的空间。而且因为我过度误判了我的挣钱的能力,我开出了巨额的杠杆,我就不告诉大家我具体贷了多少钱了。

我在2017到2018年的牛市中,挣钱能力是很强的,我开的巨额杠杆,按我的挣钱能力是可以花两年时间连本带息还上的。所以我在做资金计划时,我还认为我不是激进的。但这里有一个巨大的错觉,在牛市中,我的挣钱能力配不上我的收入。因为牛市当中,大家都疯了。我的讲课费从免费涨到1000块一小时,还排队。我曾经给一公司讲课,谈好的一上午给5000块,结果人家一开心赏我一万。我写一个公众号,好多人来找我做广告,我都挑三拣四的,不符合我价值观的,一律拒绝。我的知识星球,每天都有人加。我写文章,经常有巨额打赏……

但所有这些收入,在近半年来,全部消失掉了。我更惨的是,我还被bitcoin.com开除了。我领了bitcoin.com两年的翻译稿费,现在也没了。我现在零收入,却有巨额的利息支出,我还要给同事发工资。我陷入了绝境。

在绝境之下,我不得不再去借钱,厚着脸皮去恳求人无息贷款;不合理地去求债主给我降息,恳求人家不要暴我的抵押品;也只好低价卖币。

上一轮熊市,我准确预估了我的挣钱能力,因为那就是老板发工资嘛,简单的要死。2015和2016年我狗屎运爆发,搞到一些意外之财,其中包括A股尽然TMD的翻了一倍。

但这一轮熊市,我不但严重错误估计了我的挣钱能力,而且倒了血霉,搞的零收入,全是支出。而且万年涨的腾讯股,尽然跌了一倍。fxxxxxk。

第3章 持有现金是一种修行

因为过分看好某种投资品,我总是忍不住将所有的钱都押上。这是严重投资能力不足的表现。

我去年买了pressone,当时把李老师公布的那点资料来回读了好多,真心觉得好东西。押了两万个EOS。结果跌的剩下渣渣了。还有两个项目,我都不好意思说,每一次都出重手,赔了很多钱。绝对不要相信项目方的任何语言上的承诺,一定要看他的行动。

我今年还重重出手了两个项目,一个是vee.money,一个是cocos_bcx。投之前我都是花了两周的时间研究学习项目,然后觉得牛逼,好,给我上。我TMD的押上了好多钱。这两个项目都还没有开卖,但是如果这两个项目失手,那我就惨了。

最累的就是投前调研。我很认真,做足了调研后,不出重手都感觉对不住自己。但这是严重的错误。

事实上,就我这小屁孩,在投资里面,混了不到四年,压根就没有资格出重手。

我在2018年上半年遇到一个VC,她有一句话给我留下了非常深刻的印象,“我是做好了,调研一年,如果不满意,就不投的准备。”

我TMD调研两周就觉得了不起了。无论我多么看好一个项目,无论我觉得信息调查的多完备,事实上在真正的需要了解的信息里,我能知道的绝对只是冰山一角,黑天鹅永远存在。

而投资里,最怕的就是你下牌桌了,你没得玩了,你就是死了。

无论一个项目或一个币有多好,你能忍住不all in,留着资金后备用,这是一种投资者的修行。这是一个传统互联网圈和美股投资者告诉我的道理。

我离这种修行还远着呢。

我不是说这种修行一定能带来最大的收益,事实上,这肯定不是最大收益的,你做对一次方向,开100倍杠杆,不知道收益得大到哪里去。之所以说是修行,就是因为在很多你明知道有潜在的巨大收益,而且可能概率巨高的情况下,你还能忍住不将自己所有的钱押上。这得忍住巨大的诱惑,这真是一种了不起的能力。

这是对的。投资发财最好不要依赖于“黑马”,不要依赖做对一次就一暴富,不能幻想明年就退休。真正优秀的投资者都是长期积累,漫长持仓,依赖时间的力量把对的事情发挥到极致,以此来获得百倍千倍的收益。

第4章 工作量证明才是杀手锏

投资回报率太高了,而打工的收益太低了,这几乎是所有人的共识。但这个共识却有一个错误的推理,不重视工作,而全职去搞投资。这样做对绝大多数,肯定超过99%的人,是错的。

持续通过工作来创造现金流,然后使用投资辅助来加大现金的增值空间,这才是绝大多数人应该做的。其中前一半才是真正重要的,没有后一半是可以的,但没有前者后者压根就不会出现。

投资相比于工作,更接近于一个零和博弈。我不是说投资就是零和博弈,而是说相对于工作来说,工作是通过工作者之间合作产生更大的价值,而投资价值对投资者之间的合作依赖相对小太多,甚至在很多场景下是对立的。

很多人想利用有限的资金,通过投资的办法来维持生活和追求财富的梦想。生活是要成本的,那就只能从投资款项中抽出部分来维持生活。你的竞争对手的投资策略是有工作补给,而你的策略需要前线抽血,这战真是没的打了。

工作创造收益是你能够控制的。而投资创造的收益,有很大的一部分是你不能控制的,把钱投出去后,控制权就交给别人了,而你只能做辅助的事。

通过完成工作量证明(PoW),向市场提供价值,获得收益(区块奖励和手续费),这才是更有普适性的创造财富方法论。 

第5章 结束语

哎,字字是血,心中满满是泪。

本文参考了多个信息来源:https://share.bitkan.com/zh/article/blog/29418?=odaily,如若转载请注明出处。

参与讨论

登录后参与讨论

总文章数:


分享至

微信扫一扫分享

0
金融区块链

Copyright 2017-2018 Beijing Star Node Media Culture Co., Ltd.